保監推動險企投資部從星遷港

信報財經新聞更新時間2025年8月6日週三 上午7:49PUK25.55(0.91%)PUKPF12.43(0.00%)更多

友邦投資管理在報道中遭點名，被勸說把主管投資的部門搬回香港。（資料圖片）

本港近年推出多項政策強化區域保險樞紐地位，彭博引述消息報道，保監局正積極推動大型壽險公司，將主管投資的部門搬到香港，當中特別針對把外部投資經理公司由新加坡遷回香港，友邦（1299.HK）旗下的友邦投資管理（AIAIM）為其中之一。據報，相關工作自去年初已開始，目標為帶動更多資金和人才到港。

吸資搶才 加強管理風險

彭博報道，受新加坡金融管理局提供的稅收優惠等激勵措施吸引，一些保險公司近年來加快把新加坡作為區域資產管理中心的步伐，儘管保單仍主要在香港銷售。雖然這種向新加坡遷移的做法得到了保監局的允許，但一系列新出現的挑戰引發監管機構的擔憂。知情人士表示，兩大金融中心在人才和資本方面的競爭日益激烈，加上資產管理公司集中度風險的上升，引發對外遷的審視。

據了解，保監局目標主要是強化資金調配、風險等的管理，因為金融機構一旦不能持續營運或瀕臨倒閉，監管部門將成為處置機制當局，需要主理機構資產轉讓、內部重整甚至轉變為「暫時公有公司」，當資產不在香港時，監管機構會有執行困難，所以要密切監察市場發展和公司狀況。

保監局回覆本報稱，目前就人壽保險公司在香港維持資產和作出投資決策方面，並沒有法定要求。不過，所有獲授權保險公司均應審慎管理其資產，避免在風險類型、交易對手和投資工具等方面出現過度集中。這對於確保保險公司能隨時迅速理賠及履行合約責任，以保障投保人利益，非常重要。保監局強調，根據國際最佳常規，保監局亦會適當考慮在個別獲授權保險公司進行處置及恢復規劃時，在不同司法管轄區之間轉移資本的潛在法律和運作限制。

友邦投管被點名 拒評論

友邦發言人拒絕評論市場傳聞。

業界人士指出，香港最主要的保險公司，其首席投資總監（CIO）、決策團隊都長駐香港，但有部分公司因為稅務、監管等因素，所以外聘外部投資經理，以管理如房地產、私募股權等另類投資。

資料顯示，友邦投資管理在2016年成立，只為友邦集團提供投資服務，去年底管理資產總值為1390億美元（約1.08萬億港元），員工總數198人。友邦去年底總資產值則為3054.54億美元（約2.38萬億港元）。

綜合分析而言，新加坡在2020年實施《可變資本公司法》（VCC Act），以一個控股實體管理多隻子基金，省卻原本每隻基金成立特殊投資公司（SPV），也減省重複聘用律師、會計師等專業服務費用。同時，所謂可變資本，即管理人可靈活增加及減少資本投入，一度吸引到基金由香港轉投新加坡，而友邦投資管理旗下有以此成立的公司，名為AIA VCC。

近年屢出招 爭做保險樞紐

香港另一主要保險公司保誠（2378.HK），旗下瀚亞投資（Eastspring Investments）同樣以新加坡作為總部，去年底市場傳出，保誠正尋求出售瀚亞三成持股，惟並非代表該集團有意縮減業務規模，相反，保誠計劃與其他公司組成合作夥伴，把投資業務擴展至私募信貸和美元計價資產等範疇，已着手向外尋找潛在合作投資機構。

近年本港推出多項政策以推動區域保險樞紐地位的發展，例如公司遷冊制度於今年5月23日生效，允許香港以外地區註冊的公司，在符合特定條件下，以簡易途徑把註冊地遷至香港。遷冊制度生效首日，AXA安盛香港及澳門隨即宣布，安盛保險（百慕達）有限公司計劃在監管機構批准後，把註冊地由百慕達遷冊至香港。